Фьючерс CME на Bitcoin BTCc1 Обзор Investing com

Если такой даты нет, контракт называют бессрочным , и его можно удерживать сколь угодно долго. Например, BTCUSDT — фьючерс на биткоин с обеспечением в USDT. Сравнительно неплохие объемы по топовым криптовалютам, но торговля менее популярными альткоинами может вызвать затруднения. Недостаток гарантийного обеспечения состоит в том, что при неблагоприятном движении цены сделка закроется автоматически. Минимальную сумму, необходимую для сохранения открытой позиции, называют поддерживающей маржой . Гарантийное обеспечение и общий размер позиции с плечом x125.

Фактически, на сегодня это единственная возможность получить хоть какую-то страховку. После закрытия фьючерсов на биткоин cme и СВОЕ в январе, цена на ВТС начала стремительно падать вниз, и достигла показателя в практически минус 50%. Но при этом успели «зафиксировать» нужный курс большое количество инвесторов. Отличительной особенностью GMX является использование ценовых оракулов, таких как Chainlink – это позволяет протоколу получать точные данные о ценах активов в пуле.

Плюсы и минусы торговли

Но фьючерсная секция появилась здесь относительно недавно, в 2020 году. Выбор активов сравнительно невелик, а объемы заметно меньше, чем на Binance или Huobi — впрочем, ликвидности обычно хватает. Отметим, что Huobi использует довольно запутанную терминологию для своих инструментов.

• Чтобы открыть список фьючерсов для торговли, перейдите в меню «Деривативы».
• Если вы входите в квартальный фьючерс биткоин на Binance, вам необходимо поддерживать маржу, чтобы покрыть любые возможные убытки.
• Например, если вы считаете, что цена биткоина в будущем будет выше, вы можете приобрести «длинный» контракт и заработать деньги, когда цена актива вырастет.
• Количество контрактов здесь значительно больше, чем на OKX, но ликвидность ниже, чем на Binance.
• Лимитный ордер — это ордер, в котором трейдер сам устанавливает цену актива, на которой будет совершен вход в сделку.

Когда контракт достигнет срока погашения, вы сможете рассчитаться по шорту при помощи купленого биткоина и извлечь прибыть из арбитража. Для торговли фьючерсами вам необходимо иметь BUSD, Tether или другие поддерживаемые криптовалюты. Самый простой способ – купить их с помощью кредитной или дебетовой карты.

Виды производных финансовых инструментов

С 2018 года фьючерсы появляются и на более «народных» криптовалютных площадках. Лидером в этом направлении стала биржа Binance, предложившая фьючерсы на биткоин с плечом до x125. Похожие инструменты со временем появились и у других криптобирж, таких как OKX, Huobi Global или Poloniex. Сегодня фьючерсы на биткоин представлены на большинстве популярных криптовалютных площадок. Большинство контрактов на криптовалюту представлено беспоставочными фьючерсами.

Одной из главных причин, по которым фьючерсы на криптовалюту так привлекают трейдеров, является возможность использования кредитного плеча. Для покупки биткоина на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов, в то время как фьючерсный контракт позволит сделать это, заплатив лишь часть стоимости актива. Bitcoin и другие криптовалюты подвержены высокой волатильности, которую многие трейдеры пытаются использовать для получения прибыли, покупая и продавая активы. Криптофьючерсы же выводят трейдинг на новый уровень, позволяя максимизировать прибыль за счет использования кредитного плеча и минимизировать риски, открыв противоположную позицию. С ними зарабатывать на стоимости биткоина можно, даже не владея самим активом. Важно лишь уметь верно спрогнозировать дальнейшие тенденции рынка.

Долгое время надзорные органы не давали разрешений на их создание. Из-за этого запуск ETH фьючерсов на регулируемой бирже состоялся лишь 8 февраля 2021 года. Как и в случае с Bitcoin, пальму первенства среди традиционных площадок получила чикагская CME.

Организовал более 100 офлайн-мероприятий для крипто- и блокчейн-энтузиастов на площадке Altcoin Club. Руководил разработкой блокчейн-платформы по токенизации активов, торговых роботов для криптовалютного рынка. Не существует общепринятого подхода к указанию времени действия контрактов, потому на разных биржах можно увидеть разные обозначения.

В последнем случае торговля ведется только на собственные средства. Например, размер тика для контракта BTCUSDT — $0,01, то есть минимальный рост или падение курса составляет 1 цент. Краткое обозначение контракта в списке торговых инструментов.

Как фьючерсы влияют на криптовалютный рынок?

Однако после сокращения вознаграждения за блок показатель не будет расти прежними темпами, считают аналитики. При этом, рост цены актива или объемы транзакционных комиссий не https://boriscooper.org/investirovanie-v-bitkoin/ обязательно компенсируют увеличение затрат майнеров. Продавец может заработать кроме премии за опцион, если в цена исполнения была выше, чем на момент завершения контракта.

В любом из случаев, чтобы заработать, трейдеру нужно верно предугадать стоимость актива в будущем. Как и сам криптовалютный рынок, фьючерсы на биткоин имеют несколько плюсов и минусов для инвесторов. Фьючерсные контракты могут предоставить инвесторам гибкость, кредитное плечо и возможность снижения риска путем хеджирования. Перед тем, как открыть трейдеру доступ к фьючерсам на биткоин, биржи предупреждают его о повышенном торговом риске — и они абсолютно правы. Если на спотовом рынке трейдер может переждать даже очень глубокую просадку, то в случае с фьючерсами ему придется закрыть позицию с убытком.

Аналогично указывают максимальное количество контрактов для покупки — например, не более фьючерсов BTCUSDT. Есть индексные фьючерсы, то есть в качестве базового актива выступает целая корзина криптовалют. Биржа FTX появилась относительно недавно, но уже успела завоевать популярность в трейдерском сообществе. Площадка изначально специализировалась на производных инструментах — в первую очередь, на фьючерсах. По выбору контрактов FTX может посоперничать с Binance и Huobi, хотя по объемам торгов обычно уступает этим биржам. Несмотря на то, что биржа BitMEX фактически работала без регулирования, фьючерсы на биткоин быстро набрали популярность среди частных трейдеров.

Контракт зависит от текущей цены, но в него также закладываются другие обстоятельства или прогнозы. Клиринговые палаты обеспечивают выполнение обязательств по контракту. Если одна сторона сделки (кто отдает BTC) не может выполнить свое обязательство по контракту, другая сторона (кто покупает) полностью компенсирует свою позицию. В соответствии со спецификациями продуктов фьючерсы могут открываться, например, на четыре недели, на квартал. В средние века известна фьючерсная торговля в Осаке, где заключались договоры на покупку риса. Поскольку с фьючерсами надо работать с брокерами, никто их не рассматривает, как рабочий вариант.

Преимущества и недостатки торговли криптофьючерсами

Фьючерс на биткоин используется, преимущественно, для получения спекулятивной прибыли. Расчетные фьючерсы, по факту, предполагают прямой сценарий использования криптовалюты, поскольку они требуют использование самого ВТС для осуществления расчетов. Поставочные позволяют зарабатывать на спекуляциях ценой Биткоина, не владея самим активом. Если же цена фьючерса ниже рыночной стоимости актива — это бэквордация (от англ. Backwardation — «запаздывание»). CME предлагает ежемесячные фьючерсные контракты BTC на шесть месяцев и дополнительные квартальные контракты на каждый из четырех предстоящих кварталов.

Open Interest— общее количество открытых контрактов, каждый контракт — 5 BTC. После него идут позиции, по которым есть данные, подходящие под регламент отчета Комиссии. Например, единичная сделка на спотовом рынке может временно поднять цену на тысячи долларов. Эта волатильность может привести к закрытию фьючерсных позиций, но не отражает реальную рыночную цену.

Пополнение фьючерсного баланса

В дальнейшем появились платформы для торговли токенами и монетами. Криптовалютные деривативы стали инструментом, позволяющим трейдерам получать прибыль от высокой волатильности цифровых денег. В целом дериватив ― это договор, в котором предусмотрены права или обязанности сторон выполнить действия, привязанные к динамике курса базового актива. В частности, фьючерс предполагает, что в указанную дату продавец поставит покупателю товар или валюту по заранее определенной цене. Если курс криптовалюты растет, пользователь покупает ее и держит на кошельке, пока график не достигнет желаемого уровня.

Дождаться завершения сделки или досрочно зафиксировать результат (если это допускается правилами биржи). Поставочные фьючерсы предусматривают передачу монет или токенов покупателю. «Нужно понимать, что шорт — это всегда небеспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли», — добавил он. «Попытки покупать и продавать фьючерс, торгуя активно, чаще всего несут меньше смысла, чем верно составленный инвестиционный портфель, захеджированный фьючерсом», — пояснил он.

Начальная маржа (Base initial margin rate)

В личном кабинете найти меню внесения токенов и монет на счет для фьючерсной торговли. Начало 2021 года в целом было ознаменовано приходом институциональных инвесторов – крупных фирм, готовых поверить в будущее криптовалютного рынка. Но это не возымело мгновенного влияния на Комиссию по ценным бумагам, постоянно выдающим отказ компания в открытии ETF-биткоина или переносящим свое решение.

То же определение работает и на криптовалютных фьючерсах, но его границы здесь более размыты. Дело в том, что на традиционных рынках перенос позиции «через ночь» приводит к нежелательным эффектам. Например, при торговле акциями брокер спишет суточную комиссию за пользование кредитным плечом, а на открытии биржи курс может внезапно вырасти или обвалиться. Когда поддерживающая маржа подберется близко к критической отметке, наступит маржин колл — биржа предложит добавить деньги на счет. Если этого не сделать, позиция будет ликвидирована автоматически.

Но, невзирая на это, криптосообщество показывает открытый интерес к фьючерсам. Например, за апрель текущего года на бирже Binance объем рынка фьючерсов вырос на 11,6% до 108 миллиардов долларов. На волне шумихи вокруг халвинга трейдеры делали ставку, в основном, на длинные позиции, ожидая взлета стоимости. Расчетный фьючерс заключается для получения разницы в стоимости актива по указанному курсу в контракте – и стоимости согласно реального курса на момент исполнения фьючерса. Например, приобретен фьючерс на 1 ВТС по $8000, но в момент исполнения фьючерса в указанную дату курс мог измениться на $300. Если курс вырос, то покупатель биткоина в указанную дату заплатит больше.

В то же время власти США, Японии, Канады запретили своим гражданам торговать на этой платформе. Например, если трейдер купил фьючерс на BTC, он получит прибыль в биткоинах, а не в USDT или американских долларах. Доходность этих контрактов зависит от изменения цены токенов, монет или их индексов. По условиям сделки покупатель получает фиатные деньги или вознаграждение от продавца, если курс актива изменился в нужном направлении. Основная цель деривативов ― защитить участников сделки от рисков, связанных с повышенной волатильностью (колебаниями курса). При операциях на спотовом рынке (на условиях немедленной поставки) покупатель может потерять деньги из-за резкого обвала котировок.